Ades Holding, una empresa de perforación de petróleo y gas respaldada por el Fondo de Inversión Pública de Arabia Saudita, planea recaudar hasta 4.600 millones de riales sauditas (1.200 millones de dólares) de su oferta pública inicial.
El rango de precios de la oferta se fijó entre 12,5 riales y 13,5 riales por acción, dijo la compañía el domingo.
La medida se produce después de que la compañía anunciara a finales de agosto su intención de cotizar sus acciones.
Ades está vendiendo 338,7 millones de acciones, que representan el 30 por ciento del capital social emitido de la compañía, mediante la venta de una combinación de 101,6 millones de acciones existentes (en manos de PIF, Ades Investments y Zamil Group Investment) y 237,1 millones de acciones de nueva emisión.
Las acciones ofrecidas cotizarán y se negociarán en la Bolsa de Valores de Tadawul después de completar la oferta pública inicial y los trámites de cotización ante la CMA (Autoridad del Mercado de Capitales) y la Bolsa de Valores de Arabia Saudita, según el comunicado.
El proceso de construcción institucional del libro finalizará el 14 de septiembre. El precio de oferta final se anunciará el 20 de septiembre.
Se asignará a suscriptores individuales un máximo de 33,8 millones de acciones, que representan el 10 por ciento del total de acciones ofrecidas.
«La salida a bolsa de Ades en la Bolsa de Valores de Arabia Saudita es un hito importante para la empresa y es un paso clave para hacer realidad nuestra ambiciosa estrategia de crecimiento», afirmó Mohamed Farouk, director ejecutivo de Ades.
«Nuestra oferta pública inicial ofrece a los inversores minoristas e internacionales una oportunidad extremadamente atractiva para invertir en un operador de perforación líder a nivel mundial con una creciente presencia internacional».
La cartera de servicios de Ades incluye principalmente servicios de conmutación y perforación por contrato en tierra y mar adentro, que incluyen mantenimiento, reparación y mejora de la producción de petróleo.
Tiene operaciones en siete países, incluidos Arabia Saudita, Kuwait, Qatar, Egipto, Argelia, Túnez e India. Las operaciones en India comenzarán este año sobre la base de contratos ya adjudicados.
Los clientes clave de la compañía incluyen Saudi Aramco, el mayor exportador de petróleo del mundo, Kuwait Oil Company y North Oil Company, con sede en Qatar, que en conjunto representan más del 95 por ciento de la cartera de pedidos de Ades al 31 de diciembre de 2022.
La compañía, que tiene una flota de 85 plataformas, dijo que los ingresos totales de los contratos ascendieron a 1.980 millones de riales en el primer semestre de 2023.
Su margen de ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (Ebitda) fue del 47 por ciento durante el mismo período.
Los ingresos de la IPO se distribuirán a los accionistas de Ades en función de su participación en las acciones vendidas, y los ingresos restantes se utilizarán para reducir parte de la deuda pendiente del grupo y financiar su crecimiento, dijo la compañía.
EFG Hermes, Goldman Sachs, JP Morgan y SNB Capital son asesores financieros y coordinadores globales de la IPO.
Arabia Saudita, la economía más grande del mundo árabe, y la región del CCG en general han registrado una avalancha de OPI en medio de una fuerte demanda de los inversores en un momento en que las economías se están recuperando más rápidamente de la desaceleración inducida por el coronavirus y la liquidez respaldada por los altos precios del petróleo.
El volumen de OPI en las bolsas de la región de Mena aumentó un 44 por ciento interanual en el segundo trimestre de este año en medio de un sólido crecimiento económico, según la consultora global EY.
El crecimiento de los acuerdos de OPI de Mena fue impulsado por Arabia Saudita y los Emiratos Árabes Unidos, las principales economías regionales, dijo EY en un informe a principios de este mes.
El número de cotizaciones aumentó a 13 en los tres meses hasta finales de junio, compensando la desaceleración global en la actividad de los mercados de capital accionario, dijo.
Sin embargo, los ingresos de las cotizaciones de Mena cayeron un 80 por ciento a 1.800 millones de dólares, según datos de EY.
El año pasado, Arabian Drilling Company, una empresa de servicios petroleros de Arabia Saudita, recaudó 712 millones de dólares con la venta de una participación del 30 por ciento en una IPO en medio de un fuerte interés de los inversores minoristas.
En diciembre, Saudi Aramco Base Oil Company, más conocida como Luberef, comenzó a cotizar en la bolsa Tadawul después de recaudar 1.320 millones de dólares en su IPO.
La unidad de refinación de Aramco vendió más de 50 millones de acciones, o alrededor del 29,7 por ciento del capital social emitido de la compañía, y la cotización atrajo una fuerte demanda de los inversores en el reino e internacionalmente.
Actualizado: 10 de septiembre de 2023, 10:30 a. m.